О ценообразовании на мировом нефтегазовом рынке

Трофимов С.Е.

 

Трофимов С.Е. 
кандидат экономических наук, эксперт Совета по развитию цифровой экономики Совета Федерации ФС РФ, эксперт-аналитик 
Аннотация. В статье анализируются ключевые факторы, влияющие на ценообразование на глобальном нефтяном рынке, проведен ретроспективный анализ его этапов. Отмечено, что подавляющее большинство факторов тесно взаимосвязаны между собой, существенно коррелируют и зависят друг от друга. В таких условиях становится практически невозможным определить действительную степень влияния каждого из них на динамику нефтяных котировок, что свидетельствует о недостаточной надежности проведения факторного анализа и необходимости применения методов технического анализа ценных бумаг, в частности анализа временных рядов с выделением трендовой, циклической и случайной составляющих. Сделан вывод о необходимости улучшения качества прогнозирования динамики цены на нефть как инструмента повышения эффективности функционирования механизма государственного регулирования нефтегазового комплекса, позволяющего с большей достоверностью прогнозировать нефтегазовые доходы бюджета, основные макроэкономические показатели, разрабатывать государственные программы, сценарии долгосрочного социально-экономического развития и др. 
Ключевые слова: государственное регулирование, нефтегазовый комплекс, инструменты государственного регулирования, цена на нефть, ценообразование, факторы ценообразования, этапы ценообразования, изменения ценовой динамики, прогнозирование, методы прогнозирования. 
ON PRICING IN THE GLOBAL OIL AND GAS MARKET 
Trofimov S.E., 
Candidate of Economic Sciences, Expert of the Council for the Development of Digital Economy of the Federation Council of the Federal Assembly of Russian Federation, Expert Analyst 
Abstract. The article analyzes the key factors influencing pricing in the global oil market, conducted a retrospective analysis of its stages. It was noted that the vast majority of factors are closely interconnected, significantly correlated and dependent on each other. In this conditions, it became almost impossible to determine the actual degree of influence of each of them on the dynamics of oil quotations, which testified to the insufficient reliability of the factor analysis and the need to apply methods of technical analysis of securities at the index stage, in particular, analysis of time series with the isolation of trend, cycle and random components. A conclusion was made on the need to improve the quality of forecasting the dynamics of oil prices as an instrument to increase the efficiency of the functioning of the mechanism of the state regulation of the oil and gas complex, which made it possible to more reliably predict the oil and gas revenues of the budget, the main macroeconomic indicators, develop public programs, scenarios of long-term socio-economic development, etc. 
Keywords: state regulation, oil and gas complex, instruments of state regulation, price of oil, pricing, pricing factors, stages of pricing, change of price dynamics, forecasting, forecasting methods. 
DOI: 10.33983/0130-9757-2020-6-88-102 
Библиографический список
1. Энергетическая стратегия России на период до 2035 г. Проект // Министерство энергетики РФ [Электронный ресурс]. — URL: http://minenergo.gov.ru/ node/1920 (дата обращения: 28.04.2020).
2. Башмаков И.А. Энергетика мира: мифы прошлого и уроки будущего / И.А. Башмаков // Вопросы экономики. — 2018. — № 4. — С. 49–75.
3. Брагинский О.Б. Цены на нефть: история, прогноз, влияние на экономику / О.Б. Брагинский // Российский химический журнал — ЖРХО им. Д.И. Менделеева. — 2008. — Т. 52. — № 6. — С. 25–36.
4. Бушуев В.В. Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз / В.В. Бушуев [и др.]. — М.: Энергия, 2013. — 344 с.
5. Винслав Ю.Б. Минерально-сырьевой комплекс России: тренды технологической модернизации и основные принципы формирования инновационной системы / Ю.Б. Винслав // Российский экономический журнал. — 2018. — № 6. — С. 27–60.
6. Гайдар Е.Т. Гибель империи. Уроки для современной России / Е.Т. Гайдар. — М.: РОССПЭН, 2006. — 448 с.
7. Глазьев С.Ю. Рывок в будущее. Россия в новых технологическом и мирохозяйственном укладах / С.Ю. Глазьев. — М.: Книжный мир, 2018. — 768 с.
8. Гринберг Р.С. Некоторые размышления об императивах экономической модернизации в России / Р.С. Гринберг // Экономическое возрождение России. — 2018. — № 2. — С. 41–46.
9. Гурвич Е.Т. Анализ экспертных и официальных прогнозов цен на нефть / Е.Т. Гурвич, И.В. Прилепский // Вопросы экономики. — 2018. — № 4. — С. 26–48.
10. Жуков С.В. Трансформация ОПЕК: нарастание внутренних противоречий и внешние вызовы / С.В. Жуков, О.Б. Резникова // Трансформация мирового рынка нефти / Отв. ред. С.В. Жуков. — М.: ИМЭМО РАН, 2016. — С. 166–202.
11. Калюжный В.И. Глобальный ресурсный баланс / В.И. Калюжный, М.Н. Хохлова // Энергетическая политика. — 2018. — № 2. — С. 23–30.
12. Кононов Ю.Д. Пути повышения обоснованности долгосрочных прогнозов развития ТЭК / Ю.Д. Кононов. — Новосибирск: Наука, 2015. — 147 с.
13. Лисов С.В. Минерально-сырьевой комплекс России как объект национальной промышленной политики / С.В. Лисов // Российский экономический журнал. — 2017. — № 2. — С. 36–55.
14. Международная практика прогнозирования мировых цен на финансовых рынках (сырье, акции, курсы валют) / под ред. Я.М. Миркина. — М.: ИМЭМО РАН, 2014. — 456 с.
15. Новак А.В. О будущем сделки ОПЕК+: текущий диапазон цен на нефть комфортен для всех / А.В. Новак // Нефть, газ и право. — 2018. — № 5. — С. 25–30.
16. Примаков Е.М. Не просто работать, а знать во имя чего. О России сегодня // Российская газета [Электронный ресурс]. — URL: https://rg.ru/2015/01/13/ primakov-site.html (дата обращения: 08.01.2020).
17. Прогноз развития энергетики мира и России 2016 / под ред. А.А. Макарова, Л.М. Григорьева, Т.А. Митровой. — М.: ИНЭИ РАН, АЦ при Правительстве РФ, 2016. — 196 с.
18. Рыжков Н.И. Природные ресурсы как составляющая национального богатства России: качественно-количественные характеристики, народнохозяйственная роль и проблемы повышения эффективности использования / Н.И. Рыжков // Российский экономический журнал. — 2018. — № 5. — С. 43–57.
19. Цена энергии: международные механизмы формирования цен на нефть и газ / Р. Дикель [и др.] — Брюссель: Секретариат энергетической хартии, 2007. — 280 с.
20. Шарп У.Ф. Инвестиции / У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, Дж.В. Бэйли. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 1028 с.
21. Oil Prices — Urals, Brent & WTI Crude Oil // Top Oil News [Электронный ресурс]. — URL: http://www.topoilnews.com (дата обращения: 31.05.2020).
22. OPEC Basket Price // Organization of the Petroleum Exporting Countries [Электронный ресурс]. — URL: http://www.opec.org/opec_web/en/data_graphs/40.htm (дата обращения: 31.05.2020).

Трофимов С.Е. 

кандидат экономических наук, эксперт Совета по развитию цифровой экономики Совета Федерации ФС РФ, эксперт-аналитик 

Аннотация. В статье анализируются ключевые факторы, влияющие на ценообразование на глобальном нефтяном рынке, проведен ретроспективный анализ его этапов. Отмечено, что подавляющее большинство факторов тесно взаимосвязаны между собой, существенно коррелируют и зависят друг от друга. В таких условиях становится практически невозможным определить действительную степень влияния каждого из них на динамику нефтяных котировок, что свидетельствует о недостаточной надежности проведения факторного анализа и необходимости применения методов технического анализа ценных бумаг, в частности анализа временных рядов с выделением трендовой, циклической и случайной составляющих. Сделан вывод о необходимости улучшения качества прогнозирования динамики цены на нефть как инструмента повышения эффективности функционирования механизма государственного регулирования нефтегазового комплекса, позволяющего с большей достоверностью прогнозировать нефтегазовые доходы бюджета, основные макроэкономические показатели, разрабатывать государственные программы, сценарии долгосрочного социально-экономического развития и др. 

Ключевые слова: государственное регулирование, нефтегазовый комплекс, инструменты государственного регулирования, цена на нефть, ценообразование, факторы ценообразования, этапы ценообразования, изменения ценовой динамики, прогнозирование, методы прогнозирования. 

ON PRICING IN THE GLOBAL OIL AND GAS MARKET 

Trofimov S.E., 

Candidate of Economic Sciences, Expert of the Council for the Development of Digital Economy of the Federation Council of the Federal Assembly of Russian Federation, Expert Analyst 

Abstract. The article analyzes the key factors influencing pricing in the global oil market, conducted a retrospective analysis of its stages. It was noted that the vast majority of factors are closely interconnected, significantly correlated and dependent on each other. In this conditions, it became almost impossible to determine the actual degree of influence of each of them on the dynamics of oil quotations, which testified to the insufficient reliability of the factor analysis and the need to apply methods of technical analysis of securities at the index stage, in particular, analysis of time series with the isolation of trend, cycle and random components. A conclusion was made on the need to improve the quality of forecasting the dynamics of oil prices as an instrument to increase the efficiency of the functioning of the mechanism of the state regulation of the oil and gas complex, which made it possible to more reliably predict the oil and gas revenues of the budget, the main macroeconomic indicators, develop public programs, scenarios of long-term socio-economic development, etc. 

Keywords: state regulation, oil and gas complex, instruments of state regulation, price of oil, pricing, pricing factors, stages of pricing, change of price dynamics, forecasting, forecasting methods. 

DOI: 10.33983/0130-9757-2020-6-88-102 

Библиографический список

1. Энергетическая стратегия России на период до 2035 г. Проект // Министерство энергетики РФ [Электронный ресурс]. — URL: http://minenergo.gov.ru/ node/1920 (дата обращения: 28.04.2020).

2. Башмаков И.А. Энергетика мира: мифы прошлого и уроки будущего / И.А. Башмаков // Вопросы экономики. — 2018. — № 4. — С. 49–75.

3. Брагинский О.Б. Цены на нефть: история, прогноз, влияние на экономику / О.Б. Брагинский // Российский химический журнал — ЖРХО им. Д.И. Менделеева. — 2008. — Т. 52. — № 6. — С. 25–36.

4. Бушуев В.В. Цены на нефть: анализ, тенденции, прогноз / В.В. Бушуев [и др.]. — М.: Энергия, 2013. — 344 с.

5. Винслав Ю.Б. Минерально-сырьевой комплекс России: тренды технологической модернизации и основные принципы формирования инновационной системы / Ю.Б. Винслав // Российский экономический журнал. — 2018. — № 6. — С. 27–60.

6. Гайдар Е.Т. Гибель империи. Уроки для современной России / Е.Т. Гайдар. — М.: РОССПЭН, 2006. — 448 с.

7. Глазьев С.Ю. Рывок в будущее. Россия в новых технологическом и мирохозяйственном укладах / С.Ю. Глазьев. — М.: Книжный мир, 2018. — 768 с.

8. Гринберг Р.С. Некоторые размышления об императивах экономической модернизации в России / Р.С. Гринберг // Экономическое возрождение России. — 2018. — № 2. — С. 41–46.

9. Гурвич Е.Т. Анализ экспертных и официальных прогнозов цен на нефть / Е.Т. Гурвич, И.В. Прилепский // Вопросы экономики. — 2018. — № 4. — С. 26–48.

10. Жуков С.В. Трансформация ОПЕК: нарастание внутренних противоречий и внешние вызовы / С.В. Жуков, О.Б. Резникова // Трансформация мирового рынка нефти / Отв. ред. С.В. Жуков. — М.: ИМЭМО РАН, 2016. — С. 166–202.

11. Калюжный В.И. Глобальный ресурсный баланс / В.И. Калюжный, М.Н. Хохлова // Энергетическая политика. — 2018. — № 2. — С. 23–30.

12. Кононов Ю.Д. Пути повышения обоснованности долгосрочных прогнозов развития ТЭК / Ю.Д. Кононов. — Новосибирск: Наука, 2015. — 147 с.

13. Лисов С.В. Минерально-сырьевой комплекс России как объект национальной промышленной политики / С.В. Лисов // Российский экономический журнал. — 2017. — № 2. — С. 36–55.

14. Международная практика прогнозирования мировых цен на финансовых рынках (сырье, акции, курсы валют) / под ред. Я.М. Миркина. — М.: ИМЭМО РАН, 2014. — 456 с.

15. Новак А.В. О будущем сделки ОПЕК+: текущий диапазон цен на нефть комфортен для всех / А.В. Новак // Нефть, газ и право. — 2018. — № 5. — С. 25–30.

16. Примаков Е.М. Не просто работать, а знать во имя чего. О России сегодня // Российская газета [Электронный ресурс]. — URL: https://rg.ru/2015/01/13/ primakov-site.html (дата обращения: 08.01.2020).

17. Прогноз развития энергетики мира и России 2016 / под ред. А.А. Макарова, Л.М. Григорьева, Т.А. Митровой. — М.: ИНЭИ РАН, АЦ при Правительстве РФ, 2016. — 196 с.

18. Рыжков Н.И. Природные ресурсы как составляющая национального богатства России: качественно-количественные характеристики, народнохозяйственная роль и проблемы повышения эффективности использования / Н.И. Рыжков // Российский экономический журнал. — 2018. — № 5. — С. 43–57.

19. Цена энергии: международные механизмы формирования цен на нефть и газ / Р. Дикель [и др.] — Брюссель: Секретариат энергетической хартии, 2007. — 280 с.

20. Шарп У.Ф. Инвестиции / У.Ф. Шарп, Г.Дж. Александер, Дж.В. Бэйли. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 1028 с.

21. Oil Prices — Urals, Brent & WTI Crude Oil // Top Oil News [Электронный ресурс]. — URL: http://www.topoilnews.com (дата обращения: 31.05.2020).

22. OPEC Basket Price // Organization of the Petroleum Exporting Countries [Электронный ресурс]. — URL: http://www.opec.org/opec_web/en/data_graphs/40.htm (дата обращения: 31.05.2020).